Palestina é um município do interior de Alagoas com economia fundamentalmente baseada no comércio varejista, especialmente na venda de alimentos e bebidas que atendem à população local. O setor comercial representa a principal atividade econômica, refletindo a vocação de centro de abastecimento para a região. Além do comércio, o município apresenta forte participação de organizações políticas e associações sociais, indicando engajamento comunitário e vida associativa ativa. A estrutura econômica local é característica de pequenos municípios do interior nordestino, com predomínio de pequenos negócios voltados ao atendimento das necessidades básicas da população.