Penedo, localizado no interior de Alagoas, possui uma economia diversificada centrada em serviços, comércio e construção civil. A gestão de resíduos destaca-se como atividade principal, refletindo a importância dos serviços urbanos para o município, enquanto o comércio varejista de vestuário e alimentos constitui a base do abastecimento local. A construção civil permanece relevante na economia, impulsionada por obras de infraestrutura e desenvolvimento imobiliário regional.