Vargem é um município com economia fortemente baseada no agronegócio, especialmente na pecuária de bovinos e na produção agrícola. A criação de gado para corte e leite representa uma importante atividade econômica, complementada pelo cultivo de grãos como milho e pela horticultura. O setor de construção civil também tem relevância significativa na economia local, refletindo o desenvolvimento e investimentos imobiliários no município.