Itagi é um município de economia baseada principalmente no comércio varejista local, com destaque para o comércio de alimentos e produtos de necessidade imediata que abastecem a população. O setor de vestuário e materiais de construção também representa importantes atividades econômicas, refletindo as demandas típicas de uma localidade do interior baiano. A presença significativa de organizações políticas e associações sociais evidencia o papel de Itagi como centro de articulação comunitária e participação cívica em sua região.