Itanhem, localizado no extremo sul da Bahia, apresenta uma economia baseada principalmente no comércio varejista local, com destaque para minimercados e lojas de vestuário que atendem à população e ao fluxo de turistas da região. O município também conta com uma significativa presença de serviços de táxi e atividades de construção civil, refletindo o dinamismo de um centro urbano regional que funciona como polo comercial para cidades vizinhas. As associações comunitárias ganham importância econômica e social, evidenciando o papel do terceiro setor na vida local.