Palestina do Pará apresenta uma economia baseada principalmente no comércio varejista, com destaque para o varejo de vestuário, alimentos e bebidas, refletindo o caráter de município de pequeno porte no interior paraense. A presença significativa de organizações políticas e associações sociais indica uma comunidade organizada e participativa, típica de cidades que funcionam como centros de serviços para suas regiões. A estrutura econômica local é pouco diversificada, concentrando-se em atividades comerciais essenciais que atendem à população residente e de municípios vizinhos.