Pavão é um município do interior de Minas Gerais com economia baseada principalmente na construção civil, refletindo demanda contínua por obras de alvenaria na região. O comércio varejista é o segundo pilar econômico, concentrado em vestuário, alimentação e bebidas, atendendo a população local e de arredores. A presença significativa de organizações políticas indica importância administrativa do município na sua microrregião. O perfil econômico caracteriza-se por pequenos e médios negócios voltados ao mercado local, típico de cidades de interior que funcionam como centros comerciais para comunidades vizinhas.