São Sebastião da Vargem Alegre é um município de pequeno porte localizado na Zona da Mata mineira, com economia baseada principalmente no comércio varejista e serviços. A presença significativa de empresas de transporte rodoviário reflete a importância da região como corredor de passagem entre municípios, enquanto o setor de construção civil e serviços pessoais complementam o perfil econômico local. A economia municipal caracteriza-se por pequenos negócios tradicionais que atendem às demandas da população residente e de quem passa pela região.