Cerro Grande do Sul, localizado na região da Serra Geral do Rio Grande do Sul, apresenta uma economia diversificada com forte base na indústria madeireira e no comércio local. A extração e processamento de madeira constituem a principal atividade econômica, refletindo a vocação florestal do município e sua importância histórica na indústria de serrarias. O setor terciário é representativo, com destaque para o comércio varejista de roupas e alimentos, além de serviços pessoais que atendem à população local e regional.