Pedro Osório, localizado na região da Campanha Gaúcha, apresenta uma economia diversificada centrada em atividades de construção, comércio varejista e serviços pessoais. O município mantém uma base econômica típica de pequenos centros urbanos do interior rio-grandense, com forte presença de negócios voltados ao atendimento local e à construção civil. As atividades comerciais e de serviços refletem a dinâmica de um município que atende às demandas básicas de sua população e região circunvizinha.