Palmeira é um município com economia diversificada, tendo como pilares o setor de transportes, especialmente o transporte rodoviário de cargas que movimenta a região, e a indústria madeireira tradicional com as serrarias sendo importantes geradores de emprego local. O comércio varejista de vestuário complementa a economia urbana, enquanto atividades agrícolas e de preparação de terreno refletem a vocação agrária da região sul catarinense. A presença significativa de organizações políticas indica o papel de centro administrativo que o município exerce na sua microrregião.