Santa Terezinha do Tocantins possui uma economia baseada principalmente no comércio varejista local, com destaque para minimercados e mercearias que abastecem a população e região. O município também conta com atividades relacionadas à construção civil, especialmente obras de alvenaria, e um comércio de vestuário e alimentos diversificado. A presença significativa de organizações políticas reflete a importância institucional do município como centro administrativo local, sustentando parte relevante da economia de serviços.